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　　EDA第一股之争日益激烈。8月24日，上交所正式受理了上海国微思尔芯技术股份有限公司(简称：思尔芯)科创板IPO申请。思尔芯IPO拟募资10亿元，扣除发行费用后将投资于高性能数字芯片验证平台项目、国微思尔芯研发中心建设项目以及补充流动资金。

　　值得一提的是，思尔芯股东背靠华为哈勃投资，华为旗下的哈勃投资在公司IPO前夕间接入股。哈勃科技与青芯意诚、中青芯鑫等相关方于2021年4月22日签署了《财产份额转让协议》，约定中青芯鑫向哈勃科技转让其持有的青芯意诚15.79%的财产份额。前述交易完成后，哈勃科技通过青芯意诚间接持有思尔芯约2.27%的股份。

　　国内原型验证市场销售额第一

　　思尔芯自成立以来始终专注于集成电路EDA领域。作为业内知名的EDA解决方案专家，公司业务聚焦于数字芯片的前端验证，为国内外客户提供原型验证系统和验证云服务等解决方案，服务于人工智能、超级计算、图像处理、数据存储、信号处理等数字电路设计功能的实现，广泛应用于物联网、云计算、5G通信、智慧医疗、汽车电子等终端领域。

　　EDA是指利用计算机软件完成大规模集成电路的设计、仿真、验证等流程的设计。经过多年发展，思尔芯在原型验证领域居于市场领先地位。公司通过业内领先的系统性能与全球化的服务网络为客户提供优质的原型验证解决方案，与索尼、英特尔、三星、瑞昱、紫光、豪威、君正、寒武纪等超过500家国内外企业建立了良好的合作关系。公司原型验证解决方案已被2020年世界前十五大半导体企业中的六家、中国前十大集成电路设计企业中的七家公司所使用。根据CSIA统计，2020年公司在中国原型验证市场中销售额排名第一，在世界原型验证市场中销售额排名第二。

　　业绩方面，2018年至2021年1-3月，思尔芯实现营业收入分别为2119.44万元、7176.01万元、1.33亿元、2291.46万元；对应的净利润分别为-621.79万元、-985.34万元、1010.72万元、-346.25万元。近年思尔芯的业绩呈现一定的波动性。宏观经济、下游市场需求、行业竞争格局等外部因素以及公司管理水平、技术创新能力等内部因素都将影响公司的整体经营业绩，

　　按业务划分，思尔芯原型验证系统收入分别为2119.41万元、6754.42万元、1.27亿元及2102.65万元，占各期主营业务收入的比重均在90%以上。思尔芯称，公司提供多种形态的原型验证系统组合，可以满足客户不同芯片设计规模和设计场景的多样化需求。

　　募资10亿元

　　股权结构方面，思尔芯无控股股东，实际控制人为黄学良。发行前，黄学良间接控制思尔芯33.53%的股权，自2018年11月起，黄学良始终处于公司日常经营管理的核心位置，拥有对公司的实际控制权。发行完成后，黄学良控制公司股份将降至约25.15%(假设公司公开发行新股占发行后总股本的25%)。

　　值得一提的是，思尔芯股东背靠华为哈勃投资，华为哈勃投资在公司IPO前夕间接入股。哈勃科技与青芯意诚、中青芯鑫等相关方于2021年4月22日签署了《财产份额转让协议》，约定中青芯鑫向哈勃科技转让其持有的青芯意诚15.79%的财产份额。前述交易完成后，哈勃科技通过青芯意诚间接持有发行人约2.27%的股份。同日，哈勃科技与发行人、发行人实际控制人等相关方签署了相关投资协议，对哈勃科技所享有的相关投资人特殊权利进行了约定。

　　招股书显示，思尔芯此次IPO拟募资10亿元，扣除发行费用后将投资于高性能数字芯片验证平台项目、国微思尔芯研发中心建设项目以及补充流动资金。

　　其中，高性能数字芯片验证平台项目重点投资于近年来持续快速增长的数字芯片前端功能验证EDA工具链。思尔芯认为，项目一方面巩固了公司在原型验证领域的技术领先，另一方面通过软件仿真工具及云服务的开发，打开了数字芯片前端验证的第一道工具入口，多元化了公司提供的核心EDA工具组合。

　　据了解，目前全球EDA厂商呈现三足鼎立格局，2020年新思科技、铿腾电子、明导科技三大EDA企业占全球市场份额为68.1%。中国EDA产业与国内先进水平仍存在一定的差距。思尔芯作为中国EDA行业的领先企业，目前仅主要提供原型验证环节的EDA工具，与国际领先厂商具备的全流程、多点覆盖的工具能力存在一定差距。

　　目前，国内还有华大九天、芯愿景、广立微、芯禾科技、概伦电子等一批国产EDA企业。此次思尔芯科创板IPO获受理前，另外两家国产EDA厂商华大九天的创业板IPO申请和概伦电子的科创板IPO申请已先后获得交易所受理并已问询。

（文章来源：证券时报·e公司）

文章来源：证券时报·e公司

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